投資において利益を得る方法はキャピタルゲインとインカムゲインの2通りがあります。
値上がりした株式を売却して得られるのがキャピタルゲイン、株式を保有することで得られる配当がインカムゲインということです。
保有している株が値上がりすることはもちろんありがたいのですが、
私はインカムゲインが増えてくれるほうが嬉しいかなと思っています。
キャピタルゲイン…株式や債券などの資産の売却によって得られる売買差益。
インカムゲイン…キャピタルゲインとは異なり、保有しているだけで得られる利息や配当。
キャピタルゲインを得るにはせっかく買った株を売らなくてはならない
保有している株の価格が上昇すると、資産の評価額は上がります。
しかし、これはあくまで評価額が上がっただけ、現金が増えたわけではありません。
もし、現金を作りたいなら価値の上がった株を売却し、現金化するしかないのです。
一方で値上がりした株を持ち続けて、資産の評価額が上がっていったとしても
売却して現金にしないと物を買うことができません。
資産が増えているのに、なぜか生活は向上しない。
キャピタルゲインを得ようとするとこんな矛盾が発生してきます。
インカムゲインなら現金が手元に残る
キャピタルゲインに対してインカムゲインなら、
資産を保有しているだけで、利益が得られます。
小難しく株の売却について気にする必要がありません。
保有するだけで現金が得られるので、日常生活で物を買うことができ、
実感として生活が向上していることがわかります。
もちろん配当も再投資することで、効率的に資産を増やすことができますが、
再投資するか選択できることも含めて、インカムゲインだと自由があります。
頑張ったときは自分にご褒美を買ったり、余裕のある時は再投資したり
選べるのはうれしいです。
キャピタルゲインが悪いというわけではない
ここまで書いてきて、自分でもよくわからなくなってきた部分もありますが、
キャピタルゲインを否定しているわけではありません。
必要になったとき、いつかは株式を売却し、現金に戻すことになります。
私が言いたいのは、多くの投資家にとってやるべきことは、
株を持ち続けることだということです。
投資に明るくない日本人のイメージは、投資＝デイトレでキャピタルゲインを稼ぐこと
です。
しかし、こんなことができているのはごく一部の優秀な投資家です。
このイメージを払拭して、地道にインカムゲインを生むポートフォリオを作っていくことが
多くの投資家が資産を気付くために必要なプロセスです。
キャピタルゲインとインカムゲインの二刀流が最強
絵に描いた餅ですが、やはりキャピタルゲインとインカムゲインの二刀流は最強です。
短期的にキャピタルゲインで稼いだお金を、インカムゲインを生む資産に充てていく。
これができればあっという間に資産を築くことができます。
私もそんな投資にあこがれ、短期売買を多少やっていますが、なかなかうまくいきません。
時間はかかっても、地道にインカムゲインを生む資産を買い続けたほうが
多くの投資家は成功するでしょう。
まとめ
インカムゲインがあると手元に現金が残るので生活が充実してきた実感が得られます。
私は元本が小さいのでもらえる配当は微々たるものですが、
地道に増やしていきたいと思います。
インカムゲインを得ようとすると利回りが気なるところですが、気を付けてください。
高利回りの金融商品はいろいろありますが、利回りばかりを求めてしまうと破滅します。
金融商品の価格が暴落していると利回りは高くなるからです。
そんな商品をつかんでしまうと、減配やさらなる暴落の可能性があります。
堅実なラインで3%程度と考えたほうがいいです。